Perspectivas otimistas para crescimento do novo ciclo produtivo do cereal
Conheça os fatores que estão elevando as previsões do próximo ciclo.
Com a queda de produtividade diante das adversidades climáticas sofridas, a safra inverno 2020/21 alcançou 61,2 MM ton produzidas, 21,8 MM ton a menos que a estimativa inicial. Nesse sentido, os estoques de milho limitados devem manter a valorização dos preços da commodity para o próximo ciclo produtivo.
Para a safra verão 2021/22, a Céleres® estima 4,6 MM ha de área plantada em todo país, 0,25 MM ha a mais que a safra anterior, e produção de 27,9 MM t de milho verão, número sustentado por uma boa expectativa de rentabilidade para o agronegócio brasileiro, dada a frustração na oferta e demanda interna aquecida, que estimulam o produtor. As estimativas para safra de inverno 2021/22 ainda carecem de definições nos próximos meses, contudo, o cenário provável é de crescimento ainda mais robusto de área plantada e produção.
Apesar do mercado favorável, o produtor, em especial do Sul do país, enfrenta desafios para a próxima safra. A dificuldade de acesso a sementes de milho, o temor com a reincidência de pragas como a cigarrinha e a perspectiva de um La Ninã, ainda que de baixa intensidade, com probabilidade de menos chuva para a região, podem limitar o crescimento ainda mais robusto da oferta de verão, o que seria importante para a recomposição dos baixos estoques de passagem previstos para o 1º semestre de 2022.
Fonte: Céleres®. Elaboração: Céleres®. Atualizado em setembro/2021.
Desafios e oportunidades para aumento de produtividade de milho no Brasil
A biotecnologia agrícola promoveu um aumento significativo do potencial produtivo do milho 2ª safra.
A biotecnologia agrícola promoveu um aumento significativo do potencial produtivo do milho 2ª safra em decorrência do desenvolvimento de híbridos adaptados à janela de inverno e a eficácia da transgenia no controle de lagartas e pragas. Contudo, este maior potencial de produtividade não tem sido observado a campo nos últimos anos, muito em decorrência da falta de chuvas, do plantio fora da janela e ocorrência de geadas. Contudo, o maior investimento em adubação (de cobertura e foliar) e o manejo fitossanitário podem auxiliar a mitigar os impactos desses estresses abióticos.
A última safra foi historicamente uma das mais secas, e isso não é algo que se repetirá no curto prazo. Contudo, períodos menores de estiagem são comuns e demandam um cuidado maior com a adubação. Uma lavoura bem-nutrida, com adubação de base e cobertura bem-feitas, além do uso de inoculantes e foliares, tem ajudado a suportar melhor os veranicos. O manejo integrado da cigarrinha e do pulgão, transmissores de enfezamentos e viroses, também tem colaborado para evitar relevantes perdas de produtividade. Daí a importância do uso de materiais resistentes e a aplicação preventiva de inseticidas, a fim de evitar a infestação da lavoura.
Produtividade de milho inverno em ton/ha
PLP Céleres aponta: China importa mais milho
Agricultura brasileira poderá se beneficiar do novo cenário.
Transformações estruturais e econômicas na política de subsídios à produção chinesa de milho apontam para uma China cada vez mais importadora, aumentando a pressão sobre a cadeia produtiva do cereal em outras regiões do mundo. Quanto essa nova dinâmica poderá beneficiar a agricultura brasileira dependerá da capacidade do Brasil de alavancar sua produção.
Fonte: USDA, Céleres; Projeções e Elaboração: Céleres. Atualizado em julho/2021.
Safra 2021/22: relação preço / oferta limitada e milho na safra verão
Demanda interna aquecida é um dos motivos da alta.
Apesar do aumento nos custos de produção, a combinação entre escassez de oferta e demanda interna aquecida tem mantido os preços elevados no mercado interno, melhorando as margens de rentabilidade nas principais regiões produtoras de milho verão. A Céleres estima que essa melhor rentabilidade deverá resultar em crescimento na área de milho primeira safra de até 0,5 milhões de hectares em 2021/22.
Terceiro trimestre de 2021 será marcado pela volatilidade nos preços
Efeito deverá ser sentido principalmente entre junho e agosto.
Uma combinação entre volatilidade no câmbio e nas cotações internacionais de milho, além do mercado climático nos Estados Unidos, deverão resultar em elevada volatilidade nos preços do cereal no mercado brasileiro entre os meses de junho e agosto de 2021. Análise da sensibilidade da taxa de câmbio e fechamentos em Chicago no preço do milho no Brasil.
Premissas: Cálculo feito base Lucas do Rio Verde, com transporte multimodal até o porto, em 18/06/2021, base agosto/2021
Logística F.O.B Santarém: R$ 325/t
Custo Portuário (US$/ton): $ 11,80/t
Taxas/Comissões/Margem: 2,9% sobre receita F.O.B
Corretora de câmbio: 0,188% sobre receita F.O.B
Prêmio F.O.B Santos: $¢ 65,00 sobre o fechamento da CBOT considerado na análise
Custo de produção: R$ 29,9 base IMEA para Médio Norte de MT, milho inverno GM, 2020/21, custo fixo + variável, produtividade a 90 sc/ha.ano-1
Fonte: IMEA, Sifreca, Céleres®; Elaboração: Céleres
Quebra de safra levará a redução nas exportações e aumento nas importações brasileiras
Mais de 10 milhões de toneladas deixarão de ser exportadas.
Como consequência da frustração na produção da safra 2020/21 e da demanda interna aquecida, a Céleres® reduziu a estimativa de exportações brasileiras de milho de 35 milhões para 22,5 milhões de toneladas. Pelo lado das importações, a expectativa é de que alcancemos 4,0 milhões de toneladas nesta safra. O volume representa um aumento de 2,4 milhões de toneladas quando comparado ao ciclo 2019/20.
Escassez de chuvas reduz potencial produtivo da safra de inverno em 2020/21
Queda na produção total é esperada para o próximo ciclo.
Em seu último levantamento de safra, a Céleres® apurou que a escassez de chuvas e a baixa umidade do solo no Centro-Sul do Brasil reduziram o potencial produtivo da região, levando a uma revisão para baixo na estimativa da produção brasileira de milho no ciclo 2020/21. Agora é esperada uma produção total de 88,8 milhões, ante 111,5 milhões de toneladas das estimativas iniciais. A Céleres® segue monitorando os efeitos das geadas sobre as lavouras de segunda safra no Centro-Sul do país.